Ayer el Banco Popular envió a la CNMV el folleto de la ampliación de capital con derecho de suscripción preferente, como ya se comentó en el anterior post, se van a emitir 6.234,414 millones de nuevas acciones ordinarias, de 0,10 euros de valor nominal cada una de ellas, más una prima de emisión 0,301 €, lo que representa un precio total de emisión de 0,401 € por acción nueva para los que tengan en su poder un derecho de suscripción preferente.
Cómo el periodo de suscripción de los derechos empieza mañana, a cada uno de los que tengan acciones hoy al cierre del mercado, se le asignará un derecho de suscripción preferente, con el que podrá adquirir 3 acciones a 0,401 euros cada una, y el que no quiera acudir a la ampliación podrá vender los derechos que posea en el mercado a partir de mañana.
No ha salido aun el calendario de esta ampliación, pero sí que se indica que el periodo de negociación de los derechos durará 15 días. A cada uno de los que sean accionistas del Banco se les asignará un derecho de suscripción preferente antes de este periodo de negociación, con el que se podrá comprar 3 acciones a los 0,401 euros comentados anteriormente y el que no quiera acudir a la ampliación podrá vender los derechos que posea en el mercado.
Ahora mismo la acción esta cotizando a 1,16 euros, por lo que el valor teórico del derecho de suscripción preferente de 3 acciones valdría 0,563 euros pero el valor definitivo se tendrá que calcular con el precio de cierre de hoy, aunque posiblemente no variará mucho.
No olviden que el motivo de la ampliación es reforzar el capital del Banco como consecuencia de las pruebas de esfuerzo realizadas por Oliver Wyman, o dicho de otra forma, compensar las posibles pérdidas reconocidas hasta ahora, lo cual no quiere decir que no puedan haber más.
Dado que ni siquiera los socios estables se han comprometido a mantener su participación en la empresa es de esperar que ocurra lo mismo con el resto de socios y por lo tanto que haya prisa por vender los derechos antes de que pierdan valor. Por otro lado, las entidades colocadoras tampoco van a tener ningún interés por comprar esos derechos y esperaran a comprar derechos cuando su valor sea muy próximo a cero. Así que sean prudentes
El calendario completo es el siguiente:
- 13 de noviembre: Publicación del anuncio en el BORME
- 14 de noviembre: Inicio del periodo de suscripción preferente y de solicitud de acciones adicionales.
- 28 de noviembre: Finalización del periodo de suscripción preferente y de solicitud de acciones adicionales.
- 4 de diciembre: En su caso, inicio del periodo de asignación de acciones adicionales (2º vuelta). Hecho relevante sobre las acciones suscritas durante el periodo de suscripción preferente, incluyendo montante global de acciones adicionales, y anuncio, en su caso, del comiendo del periodo de asignación discrecional (3º vuelta).
- 5 de diciembre: En su caso, fin del periodo discrecional y publicación de hecho relevante sobre su finalización. Transferencia de fondos por las acciones suscritas en el periodo de suscripción preferente, y en su caso, en los periodos de asignación de acciones adicionales y en el periodo de asignación discrecional. Otorgamiento de la escritura pública del aumento de capital e inscripción de la misma en el registro mercantil y su correspondiente hecho relevante. Asignación por Iberclear de las referencias de registro correspondientes a las Acciones Nuevas suscritas. Ejecución, en su caso, de la transmisión de las acciones de asignación discrecional de los coordinadores globales al resto de las entidades aseguradoras (para su posterior transmisión, en su caso, a los destinatarios finales.
- 6 de diciembre: Inicio de cotización de las Acciones Nuevas.
Lógicamente esto no es una recomendación de compra, simplemente es una interpretación personal de la información que la empresa comunica a la CNMV y que pone a disposición del público en general y nada impide que se pueda comprar más barata.
Saludos.
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