jueves, 28 de noviembre de 2013

Cartera de inversión bdl333 (28/11/2013)

Esta mañana hemos realizado una nueva operación en la cartera. En vista de la baja volatilidad de las opciones de Telefonica y de que la empresa ha corregido alrededor del 30% de la subida iniciada en septiembre, hemos comprado dos opciones de compra (call) de vencimiento el tercer viernes de diciembre de 2013 a 0,23 euros/acción más las comisiones correspondientes. Si, como dicen los analistas técnicos, se ha roto por arriba, la tendencia lateral bajista que llevaba el Ibex.35, esperamos que TEF se encamine hacia los 12,50 euros, pero no queremos asumir riesgos excesivos, así que en lugar de comprar acciones, compramos las opciones y limitamos la posible pérdida a la prima pagada, 50,10 euros.

Hemos modificado la hoja de cálculo para incluir esta operación y reflejamos de forma definitiva la operación realizada ayer con los fondos de inversión de Bankinter.

Las garantías que nos exige el broker por las inversiones en derivados se reducen y están alrededor de los 1,300 euros, pero como las garantías que tenemos establecidas nosotros continúan siendo mucho mayores y son suficientes para hacer frente a la posible ejecución de las put más desfavorables por un importe de 3.100 euros, que son las de Enagás, no las modificamos ya que todas ellas están fuera de dinero, y nos queda en efectivo disponible para una posible operación 5.130 euros.

Con esta operación no cambian los compromisos de compra adquiridos en derivados, que tienen un importe total de 8.900 euros si se llegan a ejercer todas las opciones put que tenemos vendidas.

En la siguiente hoja de cálculo se reflejan las operaciones realizadas y la situación actual de la cartera.


Lógicamente esta cartera hay que interpretarla como un ejercicio de inversión, no exento de riesgo, y que en ningún momento pretende sustituir la capacidad decisoria de cada inversor que realmente es el que debe tomar la decisión última en función de sus intereses y obligaciones personales.

Saludos.

Nota: Para ver el indice de las empresas publicadas y la cartera de inversión pinche aqui

2 comentarios:

  1. Hola,

    Una pregunta, ¿estas teniendo en cuenta las diferentes comisiones que pueda haber (custodia, mantenimiento, etc) en la rentabilidad de la cartera o solo la calculas con las operaciones que realizas?

    Lo digo porque tienes puesto 0 gastos de mantenimiento, y si operas con R4, ya deberías haber pagado comisiones de custodia e incluso de mantenimiento.

    Un saludo.

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    1. Hola Eltheras:

      Si, lo vamos a tener en cuenta, sacaremos cuentas seguramente a finales de diciembre y a partir de entonces lo haremos trimestralmente.

      Saludos y suerte.

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